องค์การบริหารส่วนตำบลบ้านบัว ตั้งอยู่ภายในเขตตำบลบ้านบัว อำเภอเกษตรสมบูรณ์ จังหวัดชัยภูมิ อยู่ห่างจากอำเภอเกษตรสมบูรณ์ไปทางทิศตะวันตกเฉียงใต้ประมาณ 7 กิโลเมตร ตามทางหลวงแผ่นดินหมายเลย 2037 มีอาณาเขตติดต่อดังนี้
ทิศเหนือ ติดต่อกับเขตพื้นที่องค์การบริหารส่วนตำบลบ้านยาง อำเภอเกษตรสมบูรณ์
ทิศตะวันออก ติดต่อกับพื้นที่องค์การบริหารส่วนตำบลสระโพนทอง อำเภอเกษตรสมบูรณ์
ทิศใต้ ติดต่อกับองค์การบริหารส่วนตำบลโนนกอก และองค์การบริหารส่วนตำบลหนองข่า อำเภอเกษตรสมบูรณ์
ทิศตะวันตก ติดต่อกับภูเขาเขียว โดยฝั่งตรงข้ามเป็นอำเภอหนองบัวแดง
ลักษณะอาณาเขตพื้นที่องค์การบริหารส่วนตำบลบ้านบัว
ด้านทิศเหนือ
ติดต่อกับตำบลบ้านยาง อำเภอเกษตรสมบูรณ์ จังหวัดชัยภูมิ โดยมีแนวเขตเริ่มต้นจากหลักเขตตำบลบ้านบัว หลักเขตที่ 1 ที่สันปั้นน้ำภูเขียว บริเวณพิกัด RT 049995 ไปทางทิศตะวันออกผ่านหน้าผาไปตามห้วยหลัวถึงบริเวณพิกัด RT 089994 ไปทางทิศตะวันออกผ่านสันเนินทุ่งนาถึงห้วยมะอึ ตัดกับทางหลวงแผ่นดิน หมายเลข 2037 พริเวณพิกัด RT 135991 สิ้นสุดแนวเขตที่หลักเขตตำบลบ้านบัว หลักเขตที่ 2 ที่จุดบรรจบ ระหว่างห้วยหามแหกับห้วยมะอึ บริเวณพิกัด RU 159008 รวมระยะทางด้านทิศเหนือประมาณ 12 กิโลเมตร
ด้านทิศตะวันออก
ติดต่อกับตำบลสระโพนทอง และตำบลโนนกอก อำเภอเกษตรสมบูรณ์ จังหวัดชัยภูมิ โดยมีแนวเขตเริ่มต้นจากหลักเขตตำบลบ้านบัว หลักเขตที่ 2 ที่จุดบรรจบระหว่างห้วยหามแหกับห้วยมะอึ บริเวณพิกัด RU 159008 ไปทางทิศตะวันตกเฉียงใต้ตามลำห้วยหามแห ผ่านทิศตะวันตกของบ้านส้มกบ บ้านพีพวย บ้านโนนทัน สิ้นสุดแนวเขตที่หลักเขตตำบลบ้านบัวหลักเขตที่ 3 ที่ลำห้วยหามแหฝั่งตะวันตก บริเวณพิกัด RT 046935 รวมระยะทางด้านทิศตะวันออกประมาณ 7.5 กิโลเมตร
ด้านทิศใต้
ติดต่อกับตำบลโนนกอก และตำบลหนองข่า อำเภอเกษตรสมบูรณ์ จังหวัดชัยภูมิ โดยมีแนวเขตเริ่มต้นจากหลักเขตตำบลบ้านบัวหลักเขตที่ 3 ที่ลำห้วยหามแหฝั่งตะวันตก บริเวณพิกัด RT 146935 ไปทางทิศตะวันออกผ่านทุ่งนาไปตามสันเนินตัดกับทางหลวงหมายเลข 2037 บริเวณพิกัด RT 139935 ตัดกับถนนสายบ้านหามแห - วัดเมตตาธรรมภูกระแต บริเวณพิกัด RT 137935 ไปทางทิศตะวันตก ไปตามทางสาธารณะบรรจบกับทางสาธารณะด้านตะวันออกของสันปันน้ำภูกระแต ตัดกับถนนสายบ้านหามแห - บ้านหนองข่า บริเวณ RT 124939 ผ่านทิศตะวันออกของสระน้ำสาธารณะบ้านหนองข่า ถึงสันเนินภูกระแต บริเวณพิกัด RT 124950 ไปทางทิศตะวันตกตัดกับถนนสายบ้านโนนกอก - บ้านห้วยยางดำ บริเวณพิกัด RT 120950 ตัดกับทางสาธารณะสายบ้านโนนงิ้ว - บ้านฉนวน บริเวณพิกัด RT 109950 ไปทางทิศตะวันตกตามสันเนินถึงบริเวณพิกัด RT 190952 ไปตามทิศตะวันตกตามสันปันน้ำภูเขียว ด้านทิศตะวันออกและทิศใต้ของห้วยสวนกล้วย สิ้นสุดแนวเขตที่หลักเขตตำบลบ้านบัวหลักเขตที่ 4 ที่สันปันน้ำภูเขียว บริเวณพิกัด RT 058954 รวมระยะทาง 11 กิโลเมตร
ด้านทิศตะวันออก
ติดต่อกับตำบลหนองบัวแดง อำเภอหนองบัวแดง จังหวัดชัยภูมิ โดยมีแนวเขตเริ่มต้นจากหลักเขตตำบลบ้านบัว หลักเขตที่ 4 ที่สันปันน้ำภูเขียว บริเวณพิกัด RT 085954 ไปทางทิศเหนือตามสันปันน้ำภูเขียว ผ่านยอดภูเขียว บริเวณพิกัด RT 055970 ไปทางทิศเหนือตามสันปันน้ำภูเขียว บริเวณพิกัด RT 055970 สิ้นสุดแนวเขตที่หลักเขตตำบลบ้านบัว หลักเขตที่ 1 ที่สันปันน้ำภูเขียว บริเวณพิกัด RT 049995 รวมระยะทางด้านทิศตะวันตกประมาณ 4.5 กิโลเมตร